為指導期貨公司建立健全壓力測試機制，全面考慮風(fēng)險情況，規范展開(kāi)壓力測試，確保公司在壓力情景下的風(fēng)險可測、可控、可承受，保障公司繼續穩健經(jīng)營(yíng)，提高期貨公司的風(fēng)險管理水平。中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )于 2017年11月14日發(fā)布了《期貨公司壓力測試指引（試行）》，對期貨公司壓力測試方法和流程進(jìn)行了明確和規范。這也是相比較于銀行、證券公司等金融機構后，期貨行業(yè)首次建立的一套壓力測試工作機制。
5月份，根據中國證監會(huì )和中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )相關(guān)要求，恒銀公司組織完成了2018年度首次綜合壓力測試。 此次測試設定的基期為2017年12月31日，以經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的相關(guān)數據為準,業(yè)務(wù)數據以12月29日最后一個(gè)交易日結算后的數據為準。以期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自有資金投資等業(yè)務(wù)指標,凈利潤等財務(wù)指標，凈資本和風(fēng)險資金準備等風(fēng)險監管指標為測試對象。采用情景分析法，評估多個(gè)風(fēng)險因子同時(shí)發(fā)生變化時(shí)對期貨公司風(fēng)險暴露和承受風(fēng)險能力的影響。模擬測試基期未來(lái)一個(gè)月內公司在輕度、中度、重度三類(lèi)不同程度壓力情景下，業(yè)務(wù)指標、財務(wù)指標、凈資本等風(fēng)險監管指標的變化情況，評估期貨公司風(fēng)險承受能力，并采取有效應對措施。
經(jīng)過(guò)測試，公司各項指標中凈資本指標在期貨重度上漲及下跌時(shí)對指標的影響低于預警標準。其他各項指標在所有測試情景下均符合監管標準及預警標準。
針對測試中出現的部分客戶(hù)保證金比例較低，易發(fā)生風(fēng)險以及公司凈資本總量偏低的情況。公司將進(jìn)一步加強風(fēng)險管理，完善事前、事中、事后的全面風(fēng)控機制，建立快速反應機制，及時(shí)弱化、消除風(fēng)險隱患。事前對各項影響風(fēng)險指標的業(yè)務(wù)進(jìn)行敏感性測試，強化審核研判；對于經(jīng)紀業(yè)務(wù)加強盤(pán)中風(fēng)控管理，對風(fēng)險監管指標動(dòng)態(tài)監控；事后對公司整體風(fēng)控工作進(jìn)行審查。不定期進(jìn)行壓力測試，掌握公司凈資本影響因素及風(fēng)險承受能力，各項影響凈資本指標變動(dòng)的業(yè)務(wù)發(fā)生前進(jìn)行敏感性測試；建立迅速增資機制；必要時(shí)采取借入次級債或改變資產(chǎn)流動(dòng)性等方式快速補充凈資本，將風(fēng)險控制在可承受范圍內。
